Tỷ phú Bill Ackman đã cảnh báo về những hậu quả “lớn và sâu rộng” từ việc chính phủ Mỹ để Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB) phá sản mà không bảo vệ tất cả những người gửi tiền. “Không công ty nào có nguy cơ mất một đô la tiền gửi vì không có phần thưởng nào cho rủi ro đó. Nếu không có bảo đảm tiền gửi FDIC trên toàn hệ thống, nhiều ngân hàng sẽ bắt đầu rút tiền vào sáng thứ Hai,” ông cảnh báo.
Chính phủ có thời hạn đến sáng thứ Hai để sửa chữa “những sai lầm sắp xảy ra không thể sửa chữa” của mình
Tỷ phú Bill Ackman, giám đốc điều hành và quản lý danh mục đầu tư của Pershing Square Capital Management, đã cảnh báo về những hậu quả “to lớn và sâu rộng” từ việc chính phủ Hoa Kỳ cho phép Ngân hàng Thung lũng Silicon phá sản mà không bảo vệ tất cả những người gửi tiền.
Anh ấy đã tweet vào thứ Bảy rằng chính phủ có thời hạn cho đến sáng thứ Hai để sửa chữa “sai lầm sẽ sớm trở thành không thể sửa chữa được”, nêu chi tiết:
Bằng cách cho phép SVB phá sản mà không bảo vệ tất cả những người gửi tiền, thế giới đã nhận ra tiền gửi không được bảo hiểm là gì – các yêu cầu thanh khoản không được bảo đảm đối với các ngân hàng phá sản.
Ông nhấn mạnh rằng trừ khi JPMorgan, Citibank hoặc Bank of America mua lại Ngân hàng Thung lũng Silicon trước khi thị trường mở cửa vào thứ Hai, hoặc chính phủ đảm bảo tất cả các khoản tiền gửi của SVB, “điều tồi tệ mà bạn sắp nghe thấy sẽ là việc rút gần như tất cả các khoản tiền gửi không có bảo hiểm để xóa ‘Tất cả các ngân hàng không phải là ngân hàng quan trọng trong hệ thống’ (SIB).”
Ackerman lưu ý rằng những khoản tiền này sẽ được chuyển “sang các SIB, quỹ thị trường tiền tệ của Kho bạc Hoa Kỳ (UST) và các UST ngắn hạn,” và đã có áp lực phải chuyển tiền mặt vào các UST ngắn hạn và tài khoản thị trường tiền tệ UST vì của tương đối Lợi suất cao hơn nhiều so với UST phi rủi ro.” Vị tỷ phú tiếp tục:
Những khoản rút tiền này sẽ làm cạn kiệt tính thanh khoản của các ngân hàng cộng đồng, khu vực và các ngân hàng khác và bắt đầu làm suy yếu các tổ chức quan trọng này.
Ông nói thêm: “Hàng nghìn công ty phát triển nhanh nhất, được hỗ trợ bởi liên doanh sáng tạo nhất ở Hoa Kỳ sẽ bắt đầu không trả lương vào tuần tới. Ngoài ra, ông lưu ý, nhu cầu đối với UST ngắn hạn tăng lên “sẽ đẩy lãi suất ngắn hạn xuống thấp hơn. Do đó làm phức tạp thêm những nỗ lực của Fed trong việc tăng lãi suất để làm chậm nền kinh tế.”
Việc chính phủ không đảm bảo tiền gửi SVB có hậu quả ‘rộng và sâu rộng’
Ackman giải thích rằng ban lãnh đạo cấp cao của SVB “đã mắc một sai lầm cơ bản” khi đầu tư tiền gửi ngắn hạn vào các tài sản có lãi suất cố định dài hạn, vì vậy khi lãi suất ngắn hạn tăng lên “đã có một cuộc tháo chạy ngân hàng”.
Không chỉ ban lãnh đạo SVB “làm hỏng việc”, vị tỷ phú còn khẳng định Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) và Văn phòng Kiểm soát tiền tệ (OCC) đã “làm hỏng việc” khi giám sát rủi ro trong lĩnh vực ngân hàng. hệ thống. “SVB nên có vị trí cao trong danh sách theo dõi của họ với hơn 200 tỷ đô la tài sản và 170 tỷ đô la tiền gửi từ những người vay doanh nghiệp thực sự trong cùng ngành,” Ackerman nói, nhấn mạnh:
Sự thất bại của FDIC và OCC không được dẫn đến việc phá hủy 1.000 doanh nghiệp triển vọng nhất và phát triển nhanh nhất của Quốc gia chúng ta… đồng thời gây tổn hại vĩnh viễn đến khả năng tiếp cận tiền gửi chi phí thấp của cộng đồng chúng ta và các ngân hàng khu vực.
Giám đốc điều hành của Pershing Square chia sẻ rằng “việc xem xét kỹ lưỡng bảng cân đối kế toán của SVB cho thấy rằng ngay cả khi thanh lý, người gửi tiền cuối cùng sẽ nhận lại được khoảng 98% số tiền gửi của họ.”
Ông lập luận rằng ngay cả khi không ấn định bất kỳ giá trị nhượng quyền nào cho các ngân hàng, chi phí cho chính phủ bảo đảm tiền gửi SVB “sẽ là tối thiểu”. Trong khi đó, “hậu quả không lường trước của việc chính phủ không đảm bảo tiền gửi SVB là rất lớn và sâu sắc và cần được xem xét và giải quyết trước thứ Hai,” ông cảnh báo.
ngân hàng có thể chạy vào thứ hai
Trong một tweet tiếp theo vào thứ Bảy, Ackerman đã viết rằng, theo một nguồn mà anh ấy tin tưởng, “Những người gửi tiền vào SVB sẽ nhận được ~50% vào thứ Hai/thứ Ba, số dư sẽ dựa trên giá trị thực trong 3-6 tháng tới.” tỷ phú nhấn mạnh:
Nếu điều này được chứng minh là đúng, tôi cho rằng một số lượng lớn các ngân hàng không phải SIB sẽ hoạt động từ sáng thứ Hai. Không công ty nào có nguy cơ mất một đô la tiền gửi vì không có phần thưởng nào cho rủi ro đó. Nhiều ngân hàng rút tiền hơn bắt đầu vào sáng thứ Hai do không có bảo đảm tiền gửi FDIC trên toàn hệ thống.
Ackman tiết lộ thêm trên Twitter rằng cả ông và công ty của ông, Pershing Square, đều không có liên hệ trực tiếp với Ngân hàng Thung lũng Silicon. Tuy nhiên, cá nhân ông “là một nhà đầu tư ít được biết đến hơn, chủ yếu là đầu tư mạo hiểm ở giai đoạn hạt giống và các quỹ công nghệ sinh học, cũng như một số công ty khởi nghiệp ở giai đoạn đầu có thể có một số tiếp xúc với SVB”, tỷ phú nêu chi tiết, đồng thời cho biết thêm. Ông cho biết “sự tiếp xúc” của mình cho ngân hàng gặp khó khăn là ít hơn 10% tài sản của nó.
Bạn có đồng ý với Bill Ackerman không? Cho chúng tôi biết trong phần ý kiến dưới đây.
Discussion about this post