Sự sụp đổ của ngân hàng ở Thung lũng Silicon làm nổi bật sự nguy hiểm của ngân hàng dự trữ một phần

Sau sự thất bại của Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB), nhiều người Mỹ đã nhận thức được sự nguy hiểm của ngân hàng dự trữ một phần. Các báo cáo cho thấy SVB đã bị ngân hàng rút tiền nghiêm trọng sau khi khách hàng cố gắng rút 42 tỷ đô la khỏi ngân hàng vào thứ Năm. Đây là những gì ngân hàng dự trữ một phần là gì và tại sao thực tế có thể dẫn đến sự bất ổn kinh tế.

Lịch sử và sự nguy hiểm của ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ ở Hoa Kỳ

Mọi người đã cảnh báo về sự nguy hiểm của ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ trong nhiều thập kỷ và cuộc gặp gỡ gần đây với Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB) đã mang lại sự chú ý mới cho vấn đề này. Về cơ bản, ngân hàng dự trữ một phần là một hệ thống quản lý ngân hàng chỉ nắm giữ một phần nhỏ tiền gửi ngân hàng, phần còn lại được đầu tư hoặc cho người đi vay vay. Ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ (FRB) hoạt động ở hầu hết các quốc gia trên thế giới và tại Hoa Kỳ, nó đã trở nên phổ biến rộng rãi vào thế kỷ 19. Trước đó, các ngân hàng hoạt động trên cơ sở dự trữ hoàn toàn, nghĩa là họ nắm giữ 100% dự trữ của người gửi tiền.

Tuy nhiên, ngày nay, có một cuộc tranh luận đáng kể về việc liệu các khoản vay phân đoạn có xảy ra hay không, với một số ý kiến ​​cho rằng tiền đầu tư và các khoản vay chỉ đơn giản là được in ra từ không khí. Lập luận bắt nguồn từ một bài báo của Ngân hàng Anh có tên “Tạo tiền trong nền kinh tế hiện đại”. Nó thường được sử dụng để xua tan những huyền thoại liên quan đến ngân hàng hiện đại.nhà kinh tế học robert murphy Những điều được gọi là hoang đường này được thảo luận trong Chương 12 của cuốn sách “Hiểu các cơ chế của tiền tệ” của ông.

Việc thực hành FRB đã trở nên phổ biến sau khi Đạo luật Ngân hàng Quốc gia năm 1863 được thông qua, tạo ra hệ thống điều lệ ngân hàng tại Hoa Kỳ. Vào đầu những năm 1900, luật dự trữ theo tỷ lệ bắt đầu bị rò rỉ, dẫn đến sự cố ngân hàng thường xuyên và khủng hoảng tài chính. Những điều này trở nên nổi bật hơn sau Thế chiến thứ nhất, khi các hoạt động rút tiền ngân hàng được nêu bật trong bộ phim nổi tiếng “The Good Life” trở nên phổ biến vào thời điểm đó. Để giải quyết vấn đề này, một nhóm các chủ ngân hàng được gọi là “Money Trust” hoặc “Morgan House” đã hợp tác với các quan chức Mỹ để tạo ra Hệ thống Dự trữ Liên bang.

Sau khi gặp thêm rắc rối với dự trữ phân đoạn, cuộc Đại suy thoái bắt đầu và Tổng thống Franklin D. Roosevelt đã khởi xướng Đạo luật Ngân hàng năm 1933 để khôi phục niềm tin vào hệ thống. Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) cũng được thành lập, bảo hiểm cho những người gửi tiền nắm giữ 250.000 đô la trở xuống tại các tổ chức ngân hàng. Kể từ đó, hoạt động ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ đã tiếp tục phổ biến ở Hoa Kỳ trong suốt thế kỷ 20 và vẫn là hình thức ngân hàng thống trị ngày nay. Mặc dù phổ biến và sử dụng rộng rãi, ngân hàng dự trữ phân đoạn vẫn là mối đe dọa đáng kể đối với nền kinh tế.

Lịch sử giới hạn tiền gửi của FDIC. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n

– Lyn Alden (@LynAldenContact) Ngày 12 tháng 3 năm 2023

Vấn đề lớn nhất với ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ là mối đe dọa rút tiền của ngân hàng vì các ngân hàng chỉ nắm giữ một tỷ lệ nhỏ tiền gửi. Nếu một số lượng lớn người gửi tiền yêu cầu trả lại tiền gửi của họ cùng một lúc, các ngân hàng có thể không có đủ tiền mặt để đáp ứng những yêu cầu đó. Điều này lại tạo ra một cuộc khủng hoảng thanh khoản vì ngân hàng không thể trấn an người gửi tiền và có thể buộc phải vỡ nợ. Việc ngân hàng rút tiền có thể gây hoang mang cho những người gửi tiền khác đang gửi ngân hàng ở các địa điểm khác. Một cơn hoảng loạn lớn có thể có tác động lan tỏa khắp hệ thống tài chính, gây ra sự bất ổn kinh tế và có khả năng gây ra một cuộc khủng hoảng tài chính rộng lớn hơn.

“Vì vậy, nó được gọi là ngân hàng dự trữ một phần”

“Tỷ số là bao nhiêu?”

“Trước đây là 10%, bây giờ là 0%” pic.twitter.com/iBbH6yxDXn

– foobar (@0xfoobar) Ngày 12 tháng 3 năm 2023

Ngân hàng điện tử và tốc độ thông tin làm trầm trọng thêm nguy cơ lây nhiễm tài chính

Trong bộ phim “It’s a Wonderful Life”, tin tức về tình trạng mất khả năng thanh toán lan nhanh khắp thị trấn, nhưng ngày nay tin tức về việc ngân hàng rút tiền có thể xảy ra nhanh hơn nhiều, nhờ vào nhiều yếu tố, bao gồm tiến bộ công nghệ và tốc độ truyền thông tin. Đầu tiên, Internet giúp thông tin lan truyền nhanh chóng dễ dàng hơn và tin tức về sự bất ổn tài chính và ngân hàng có thể lan truyền nhanh chóng qua các phương tiện truyền thông xã hội, trang tin tức và các nền tảng trực tuyến khác.

Ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ không hoạt động, đặc biệt là trong thời đại internet và phương tiện truyền thông xã hội.

Thông tin và sự sợ hãi lan truyền quá nhanh khiến các tổ chức không kịp phản ứng.

Những gì từng mất vài tuần chỉ mất vài phút.

Một cơ thể yếu ớt có thể bị phơi bày và suy sụp trong vòng vài giờ.

– Sói đường phố (@scottmelker) Ngày 12 tháng 3 năm 2023

Thứ hai, ngân hàng điện tử đã thực hiện các giao dịch nhanh hơn nhiều và những người muốn rút tiền có thể làm như vậy mà không cần phải đến chi nhánh. Tốc độ của ngân hàng trực tuyến có thể dẫn đến việc ngân hàng rút tiền nhanh hơn và phổ biến hơn nếu người gửi tiền tin rằng tiền của họ có nguy cơ không còn khả dụng.

Cuối cùng, và có lẽ là phần quan trọng nhất của sự khác biệt hiện nay, đó là tính liên kết của hệ thống tài chính toàn cầu có nghĩa là một ngân hàng do một quốc gia điều hành có thể nhanh chóng lan sang các khu vực khác. Tốc độ của thông tin, ngân hàng điện tử và các hệ thống tài chính được kết nối với nhau có khả năng dẫn đến các tác động lây lan nhanh hơn và rộng hơn so với trước đây. Mặc dù những tiến bộ trong công nghệ đã làm cho hoạt động ngân hàng trở nên hiệu quả và dễ dàng hơn, nhưng các kế hoạch này đã làm tăng khả năng lây nhiễm tài chính và tốc độ hoạt động của ngân hàng có thể xảy ra.

Lừa dối và “Sóng bong bóng tín dụng ít dành riêng”

Như đã đề cập trước đó, nhiều nhà quan sát thị trường, nhà phân tích và nhà kinh tế nổi tiếng đã gióng lên hồi chuông cảnh báo về các vấn đề với ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ. Ngay cả người tạo ra Bitcoin, Satoshi Nakamoto, đã mô tả những mối nguy hiểm trong một sách trắng chuyên đề: “Các ngân hàng trung ương phải được tin tưởng để không làm giảm giá trị tiền tệ, nhưng lịch sử của các loại tiền tệ fiat có rất nhiều vi phạm về niềm tin đó. Phải tin tưởng các ngân hàng để giữ tiền của chúng tôi và chuyển tiền nó bằng điện tử, nhưng họ cho vay trong làn sóng bong bóng tín dụng với rất ít hoặc không có dự trữ,” Nakamoto viết. Tuyên bố nhấn mạnh những rủi ro liên quan đến ngân hàng dự trữ một phần, trong đó một ngân hàng cho vay nhiều tiền hơn dự trữ.

Nhà kinh tế học và người theo chủ nghĩa tự do người Áo Murray Rothbard là người chỉ trích mạnh mẽ hoạt động ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ. Rothbard từng nói: “Ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ vốn dĩ là lừa đảo và nó không thể tồn tại lâu nếu không có sự trợ cấp và đặc quyền của chính phủ”. Nhà kinh tế học người Áo lập luận rằng hoạt động ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ dựa trên sự lừa dối, với việc các ngân hàng tạo ra sự mở rộng tín dụng một cách giả tạo có thể dẫn đến bùng nổ và sau đó là phá sản. Cuộc Đại suy thoái năm 2008 nhắc nhở mọi người về sự nguy hiểm của ngân hàng dự trữ phân đoạn, cùng năm đó Bitcoin được giới thiệu như một giải pháp thay thế cho ngân hàng truyền thống không dựa vào uy tín của cơ quan trung ương.

Thật kỳ lạ khi nước Mỹ đột nhiên thức dậy và nhận ra ngân hàng dự trữ một phần là gì

– Eric Voorhees (@ErikVoorhees) Ngày 12 tháng 3 năm 2023

Các vấn đề của SVB cho thấy người ta đã biết rất nhiều về những vấn đề này và các bộ phận của ngân hàng nói chung. Hiện tại, một số người Mỹ đang kêu gọi Cục Dự trữ Liên bang cứu trợ Ngân hàng Thung lũng Silicon, hy vọng rằng chính phủ liên bang sẽ giúp đỡ. Tuy nhiên, ngay cả khi Fed tiết kiệm thời gian cho SVB, thì sự nguy hiểm của ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ vẫn còn, và nhiều người chỉ ra sự thất bại của SVB như một ví dụ về lý do tại sao mọi người không nên tin tưởng vào một hệ thống ngân hàng hoạt động theo cách này.

Bạn nghĩ các cá nhân và tổ chức tài chính nên thực hiện những bước nào để chuẩn bị và giảm thiểu mối đe dọa tiềm tàng của sự lây lan tài chính trong môi trường kỹ thuật số đang phát triển nhanh chóng ngày nay? Chia sẻ ý kiến ​​của bạn bằng cách bình luận xuống dưới.