Fitch Ratings Logo / Nguồn: Adobe
Trong một động thái bất ngờ, cơ quan xếp hạng toàn cầu Fitch đã hạ xếp hạng tín dụng của chính phủ Hoa Kỳ từ AAA xuống AA+ vào thứ Ba.
trong một báo cáo phát hành trên trang web của mìnhcơ quan xếp hạng đã trích dẫn sự suy giảm tài chính dự kiến trong ba năm tới, gánh nặng nợ của chính phủ cao và ngày càng tăng và “sự xói mòn của quản trị … đã thể hiện trong việc lặp đi lặp lại các giới hạn nợ và các giải pháp vào phút cuối” là động cơ thúc đẩy việc hạ cấp.
Việc hạ cấp diễn ra hai tháng sau khi Quốc hội đạt được thỏa thuận vào phút cuối để nâng trần nợ của Mỹ sau nhiều tháng bế tắc.
Xếp hạng tín dụng được các nhà đầu tư sử dụng để đánh giá mức độ rủi ro của các khoản nợ do các công ty và chính phủ phát hành.
Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen đã đưa ra phản hồi khi bà chỉ trích quyết định này, nói rằng đó là “tùy tiện” và “dựa trên dữ liệu lỗi thời”.
Fitch hạ xếp hạng diễn ra 12 năm sau khi cơ quan xếp hạng tín nhiệm Standard & Poor’s (S&P) hạ xếp hạng nợ của Hoa Kỳ từ AAA xuống AA+ sau một cuộc đình công trần nợ tương tự, mức xếp hạng này vẫn duy trì cho đến ngày nay.
Mặc dù động thái này khiến các nhà đầu tư bất ngờ, nhưng tác động đến thị trường là hạn chế.
Bitcoin được giao dịch lần cuối ở mức 29.400 đô la, đã tăng ấn tượng gần 3% so với mức thấp trong ngày trước đó ở mức 28.500 đô la.
Đợt bán tháo tiền điện tử sắp đến?
Khi S&P hạ xếp hạng tín dụng của Hoa Kỳ vào năm 2011, kết quả là một tác động ngắn hạn đối với khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư và dẫn đến tình trạng bán tháo trên thị trường chứng khoán.
Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện đang giao dịch thấp hơn khoảng 0,3% vào đầu phiên giao dịch thứ Tư ở châu Á và có nguy cơ những khoản lỗ đó có thể sâu hơn.
Nếu đúng như vậy, tiền điện tử cũng có thể chịu áp lực bán tăng cao vào thứ Tư.
Tuy nhiên, với dữ liệu trong những tuần gần đây tiết lộ rằng nền kinh tế Mỹ tiếp tục vượt xa kỳ vọng cho đến năm 2023, các nhà đầu tư dường như không quá tin tưởng vào quyết định của Fitch vào lúc này.
“Mỹ phải đối mặt với những thách thức tài chính dài hạn nghiêm trọng. Nhưng quyết định của một cơ quan xếp hạng tín dụng ngày hôm nay, khi nền kinh tế có vẻ mạnh hơn dự kiến, hạ bậc xếp hạng của Hoa Kỳ là điều kỳ lạ và không phù hợp,” cựu Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ và Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Larry Summers cho biết.
Nếu đúng như vậy, áp lực bán tiếp theo trên thị trường chứng khoán và tiền điện tử trong vài ngày tới có thể không quá tệ.
Các nhà đầu tư có thể sẽ tập trung nhiều hơn vào dữ liệu thị trường lao động quan trọng sắp tới của Hoa Kỳ vào thứ Sáu, điều này có thể ảnh hưởng đến triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ của Fed.
Trường hợp sử dụng hạ cấp tăng cường tiền điện tử của Fitch có phải không?
Một số người ủng hộ tiền điện tử có thể lập luận rằng việc hạ cấp phản ánh các nguyên tắc kinh tế cơ bản dài hạn kém khiến các loại tiền điện tử khan hiếm như giá trị bitcoin.
Gánh nặng nợ ngày càng tăng của Hoa Kỳ làm giảm giá trị của đồng đô la Mỹ trong thời gian dài, đặc biệt là do tác động lạm phát của chi tiêu thâm hụt.
Những người đầu cơ tiền điện tử có khả năng trích dẫn việc Fitch hạ cấp như một bằng chứng mới để hỗ trợ cho luận điểm của họ rằng hệ thống kinh tế dựa trên tiền pháp định của Hoa Kỳ đã mục nát và quá trình chuyển đổi sang một hệ thống tài chính phi tập trung tập trung vào tiền điện tử như bitcoin và trên DeFi hỗ trợ các chuỗi khối hỗ trợ hợp đồng thông minh như Ethereum.
Nhưng điều này không có khả năng thúc đẩy áp lực mua trong ngắn hạn, với hầu hết các nhà giao dịch tiền điện tử vẫn tập trung vào các chủ đề khác như các ứng dụng ETF bitcoin giao ngay và quy định của SEC bằng động lực thực thi.
Một sự kiện nghiêm trọng hơn làm nổi bật điểm yếu của hệ thống tài chính dựa trên tiền pháp định hiện có – chẳng hạn như sự lặp lại của “cuộc khủng hoảng ngân hàng nhỏ” vào tháng 3 – có thể sẽ cần thiết để thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn mới đối với tiền điện tử.
Discussion about this post