Trung gian tài chính phi ngân hàng là gì? Đặc điểm và các loại hình

Trung gian tài chính phi ngân hàng nhà nước là gì ? Đặc điểm và những mô hình trung gian tài chính phi ngân hàng nhà nước ?

Trong nền kinh tế thị trường khi mà số lượng và mức độ tiết kiệm chi phí của những chủ thể ngày càng ngày càng tăng, đồng thời quy mô sản xuất không ngừng lan rộng ra vượt quá năng lực vốn tự có, sự sinh ra và tăng trưởng những hình thức điều tiết vốn giữa những chủ thể với nhau rất thiết yếu nhằm mục đích phân phối nhu yếu giao lưu vốn là một trong thực tiễn khách quan của nền kinh tế tài chính xã hội. Trong đó, sự sinh ra của những trung gian tài chính phi ngân hàng nhà nước là chủ thể quan trọng trong quy trình điều tiết vốn gián tiếp. Hãy cùng Luật Dương Gia có những lý giải, nghiên cứu và phân tích đơn cử về chủ thể này trong bài viết dưới đây để hiểu rõ hơn về trung gian tài chính phi ngân hàng nhà nước.

Luật sư tư vấn luật qua điện thoại trực tuyến miễn phí: 1900.6568

1. Trung gian tài chính phi ngân hàng là gì?

Trung gian tài chính phi ngân hàng nhà nước ( Non-bank financial intermediaries – NBFIs ) là những tổ chức triển khai chuyên hoạt động giải trí trong nghành nghề dịch vụ tài chính – tiền tệ có chức năng hầu hết là chuyển những nguồn vốn trong thời điểm tạm thời thảnh thơi đến những chủ thể thiếu vốn để đầu tư sản xuất kinh doanh thương mại, nhằm mục đích mục tiêu thu doanh thu. Các trung gian tài chính phi ngân hàng nhà nước ( NBFI ) gồm có nhiều tổ chức triển khai hỗn hợp, từ những công ty cho thuê, bao giao dịch thanh toán và góp vốn đầu tư mạo hiểm đến những mô hình tiết kiệm ngân sách và chi phí theo hợp đồng và những nhà đầu tư tổ chức triển khai ( quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm và quỹ tương hỗ ).

2. Đặc điểm và các loại hình trung gian tài chính phi ngân hàng?

2.1. Đặc điểm của trung gian tài chính phi ngân hàng:

– Các trung gian tài chính là những cơ sở kinh doanh thương mại tiền tệ và sách vở có giá được tổ chức triển khai và hoạt động giải trí để đạt được những mục tiêu sinh lời nhất định. – Các trung gian tài chính phi ngân hàng nhà nước làm cầu nối trung gian giữa tác nhân thừa vốn và tác nhân thiếu vốn ; trấn áp những hoạt động giải trí của nền kinh tế tài chính ; khuyến khích tiết kiệm chi phí xã hội, phân phối nhu yếu phong phú về vốn cho nền kinh tế tài chính ; khắc phục hạn chế của kênh tài chính trực tiếp ; tương hỗ mạng lưới hệ thống dịch vụ trên thị trường tài chính. – Tháng 3 năm 1998 những trung gian tài chính phi ngân hàng nhà nước vừa bổ trợ vừa cạnh tranh đối đầu với những ngân hàng nhà nước thương mại, buộc những ngân hàng nhà nước này phải hoạt động giải trí hiệu suất cao hơn và phân phối nhu yếu của người mua. Đặc biệt, những quỹ hưu trí và những tổ chức triển khai góp vốn đầu tư khác kêu gọi được nguồn tài chính dài hạn lớn hoàn toàn có thể đóng vai trò là lực lượng đối kháng với vị thế thống trị của những ngân hàng nhà nước thương mại. – Đặc điểm chung của những tổ chức triển khai này là kêu gọi tiền tiết kiệm ngân sách và chi phí và tạo điều kiện kèm theo hỗ trợ vốn cho những hoạt động giải trí khác nhau, nhưng không nhận tiền gửi từ công chúng. NBFI đóng một vai trò kép quan trọng trong mạng lưới hệ thống tài chính. Họ bổ trợ vai trò của những ngân hàng nhà nước thương mại bằng cách lấp đầy khoảng trống trong khoanh vùng phạm vi dịch vụ của họ. Nhưng họ cũng cạnh tranh đối đầu với những ngân hàng nhà nước thương mại và buộc họ phải hiệu suất cao hơn và phân phối nhu yếu của người mua. – Hầu hết những NBFI cũng tham gia tích cực vào đầu tư và chứng khoán và kêu gọi và phân chia những nguồn tài chính dài hạn. Trạng thái tăng trưởng của NBFIs thường là một chỉ báo tốt về thực trạng tăng trưởng của mạng lưới hệ thống tài chính. – Vittas ( tác giả bài viết “ Regulatory Controversies of Private Pension Funds ” ) tập trung chuyên sâu vào những tổ chức triển khai tiết kiệm chi phí theo hợp đồng, đơn cử là những quỹ hưu trí và những công ty bảo hiểm nhân thọ, cho đến nay vẫn là những NBFI quan trọng nhất. Ông cũng đưa ra một nhìn nhận ngắn gọn về vai trò và sự tăng trưởng của những NBFI khác, ví dụ điển hình như những công ty cho thuê và bao giao dịch thanh toán, cũng như những công ty góp vốn đầu tư mạo hiểm và quỹ tương hỗ. Vittas gồm có sự tăng trưởng ở những vương quốc được chọn trong những khu vực khác nhau trên quốc tế. Ông cũng xem xét sự tăng trưởng gần đây của những NBFI, đặc biệt quan trọng là những tổ chức triển khai tiết kiệm ngân sách và chi phí theo hợp đồng và kinh doanh thị trường chứng khoán, ở Ai Cập. Vittas bàn luận về những cải cách pháp luật và chủ trương thiết yếu khác để thôi thúc NBFI – đặc biệt quan trọng là sự Open so với thị trường quốc tế và sự hiện hữu ở quốc tế, những yếu tố thiết yếu cho việc chuyển giao kỹ năng và kiến thức và công nghệ tiên tiến .

Xem thêm: Người trung gian là gì? Tìm hiểu về nội dung người trung gian?

Ở Hoa Kỳ và Vương quốc Anh, những trung gian tài chính phi thương mại đã đạt được những văn minh khác thường sau Chiến tranh quốc tế thứ nhất. Họ cạnh tranh đối đầu can đảm và mạnh mẽ với những ngân hàng nhà nước để lấy tiền tiết kiệm chi phí của công chúng và là nguồn phân phối tài chính cho những người tiêu tốn thâm hụt. Ở Ấn Độ, tân tiến của họ gần đây hơn và điều đó cũng vậy, với rất nhiều ý tưởng sáng tạo ​ ​ từ chính phủ nước nhà và RBI. Chúng lấp đầy những khoảng trống quan trọng trong cơ cấu tổ chức tài chính của nền kinh tế tài chính Ấn Độ và đóng một vai trò quan trọng trong sự tăng trưởng công nghiệp cũng như nông nghiệp của nền kinh tế tài chính.

2.2. Các loại hình trung gian tài chính phi ngân hàng:

Thứ nhất, các tổ chức tiết kiệm theo hợp đồng: Các tổ chức tiết kiệm theo hợp đồng là các tổ chức tài chính mà tài sản của nó được hình thành từ các hợp đồng.

Một là, công ty bảo hiểm. Công ty bảo hiểm là một tổ chức triển khai tài chính mà hoạt động giải trí đa phần là nhằm mục đích bảo vệ tài chính cho những người có hợp đồng bảo hiểm trong trường hợp xảy ra rủi ro đáng tiếc về tử trận, thương tật, tuổi già, gia tài hoặc những rủi ro đáng tiếc khác. Công ty bảo hiểm gồm có công ty bảo hiểm nhân thọ và những công ty bảo hiểm gia tài và tai nạn đáng tiếc. Chức năng đa phần của công ty bảo hiểm là bảo hiểm và giao dịch thanh toán bảo hiểm, không có chức năng giao dịch thanh toán, không được nhận tiền gửi ; hoàn toàn có thể cho vay bằng cách hùn vốn với một công ty tài chính hoặc một ngân hàng nhà nước thương mại. Người tham gia bảo hiểm phải đóng phí bảo hiểm, lãi suất vay thấp và thường bảo đảm an toàn. thị trường bảo hiểm nước ta trong những năm gần đây đã rất sôi động, phong phú. Số lượng công ty hoạt động giải trí kinh doanh thương mại bảo hiểm ngày càng tăng ; những mô hình chiếm hữu phong phú ở cả bảo hiểm nhân thọ và phi nhân thọ, thuộc cả ba nghành nghề dịch vụ bảo hiểm con người, bảo hiểm gia tài và bảo hiểm nghĩa vụ và trách nhiệm dân sự ; tính cạnh tranh đối đầu của những công ty đã và đang từng bước thỏa mãn nhu cầu tốt hơn nhu yếu của người mua .

Xem thêm: Giảm bớt trung gian là gì? Rủi ro của việc giảm bớt trung gian?

Hai là, các Quỹ trợ cấp.

Các quỹ trợ cấp được hình tháng từ những khoản góp phần của những người lao động khi còn đang thao tác và được sử dụng để chi trả trợ cấp khi họ về hưu hoặc mất sức lao động trong thời điểm tạm thời – Hoạt động theo nguyên tắc : kêu gọi vốn trực tiếp theo định kỳ với một tỷ suất nhất định theo thu nhập của những người tham gia để trợ cấp và góp vốn đầu tư vào những gia tài chính – Mục đích : Đảm bảo một mức thu nhập không thay đổi cho người lao động khi về hưu. – Hiện nay quỹ hưu trí được quản trị theo 2 phương pháp : + Chương trình trợ cấp lớn do những công ty kinh doanh thương mại lớn lập ra. + Chương trình trợ cấp công cộng được quản trị bởi Chính Phủ.

Thứ hai, các trung gian đầu tư (Quỹ đầu tư):

Xem thêm: Xoá bỏ trung gian là gì? Đặc điểm và rủi ro khi xóa bỏ trung gian

Quỹ góp vốn đầu tư là định chế trung gian tài chính thực thi kêu gọi vốn của người tiết kiệm ngân sách và chi phí trải qua việc bán những chứng từ góp vốn. Quỹ góp vốn đầu tư đa phần là dựa vào vốn của những tổ chức triển khai, cá thể và những doanh nghiệp hoặc phát hành những chứng từ, những sách vở có giá. Ủy ban sàn chứng khoán quản trị quỹ góp vốn đầu tư sàn chứng khoán so với những loại quỹ góp vốn đầu tư khác thì hoạt động giải trí như doanh nghiệp. Quỹ góp vốn đầu tư sống sót dưới hình thức tổ chức triển khai là công ty CP hoặc công ty nghĩa vụ và trách nhiệm hữu hạn. Quỹ đầu tư cấp chứng từ góp vốn đầu tư cho những nhà đầu tư góp vốn cho quỹ, rồi quỹ thay mặt đại diện những nhà đầu tư đó triển khai hoạt động giải trí góp vốn đầu tư sinh lời, góp vốn đầu tư vào sàn chứng khoán, bất động sản, góp vốn đầu tư rủi ro đáng tiếc. Tại Nước Ta quỹ này hiện chưa có hoặc có rất ít.

Thứ ba, các tổ chức tài chính phi ngân hàng hoạt đông trên thị trường chứng khoán:

– Công ty kinh doanh thương mại và môi giới sàn chứng khoán. Là những công ty môi giới và kinh doanh thương mại sàn chứng khoán trên kinh doanh thị trường chứng khoán. Nếu như những ngân hàng đầu tư, ngân hàng nhà nước cầm đồ sàn chứng khoán chuyên hoạt động giải trí trên thị trường sơ cấp thì những công ty môi giới và kinh doanh thương mại sàn chứng khoán lại chuyên môn hóa hoạt động giải trí trên thị trường thứ cấp Công ty môi giới là những trung gian thuần túy, họ hành vi như những đại lý cho những nhà đầu tư trong việc mua và bán những sàn chứng khoán. Chức năng : làm cho những người mua và những người bán sàn chứng khoán gặp nhau, nhờ đó họ được hưởng hoa hồng mua giới. + Công ty môi giới hoạt động giải trí theo lệnh của người mua và chịu sự quản trị của Ủy ban sàn chứng khoán Nhà nước ; với hành vi môi giới thì rủi ro đáng tiếc đến với họ là rất ít ; họ hoàn toàn có thể bị phạt và chịu nghĩa vụ và trách nhiệm khi không thực thi đúng hợp đồng.

Khác với công ty môi giới, công ty kinh doanh chứng khoán ngoài việc môi giới chứng khoán họ còn trực tiếp mua và bán các lợi chứng khoán để hưởng chênh lệch giá, rủi ro lớn vì giá cả của chứng khoán thay đổi bất thường.

+ Hoạt động : với tư cách là những người đầu tư mạnh, họ lựa chọn hạng mục sàn chứng khoán cần mua, cần bán, thời gian mua và bán Chi tiêu và số lượng sao cho có lợi nhất. Hiện nay, những công ty kinh doanh thương mại và môi giới sàn chứng khoán đã tích cực lan rộng ra khoanh vùng phạm vi hoạt động giải trí. hoạt động giải trí trên những thị trường với tư cách là ngân hàng đầu tư, người môi giới và nhà buôn bán sàn chứng khoán.

Source: https://kinhdoanhthongminh.net
Category: Tài Chính